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自2022年3月以來,海外各大從事陶瓷生產的上市企業(yè)陸續(xù)公布了2021年年報或關鍵財務數(shù)據(jù),對相關數(shù)據(jù)進行匯總分析有助于我們全面了解陶瓷磚行業(yè)2021年的發(fā)展狀況。
本文參考Ceramic World Review根據(jù)2020年的陶瓷磚產量統(tǒng)計的25大陶瓷磚生產企業(yè)(不含中國)名單,除去其中的非上市公司,共得到13家主要陶瓷磚生產企業(yè),2021年海外上市公司主要財務數(shù)據(jù)總體呈現(xiàn)以下特點。
1. 13家上市公司,有1家來自北美,8家來自亞洲,4家來自中南美洲(含墨西哥),1家來自歐洲。雖然產量排名靠前的公司中有多家非上市公司,如西班牙的PAMESA 和STN,土耳其的KALE,但從主要上市公司名單中仍可看出亞洲、中南美洲為世界陶瓷磚的主要產區(qū)。
2. 2021年,除印度KAJARIA CERAMICS和泰國DYNASTY CERAMIC銷售額微跌外,各大上市企業(yè)的總銷售額同比2020年實現(xiàn)不同程度的上升,其中墨西哥Lamosa集團增長幅度最大,為40%。銷售額的增長一方面由于疫情較2020年有所減退,另一方面也由于2020年的基數(shù)較低。
3. 相比銷售,各上市公司的凈利潤整體增長幅度更大,共4家企業(yè)凈利潤同比增長接近甚至超過100%,若考慮印度的SOMANY CERAMICS、Orient Bell與墨西哥的INTERCERAMIC自然年度數(shù)據(jù)與財年數(shù)據(jù)的比較結果,凈利潤翻倍的企業(yè)達7家。
各公司的具體情況分析如下:
Mohawk Industries, Inc.
美國莫霍克工業(yè)公司生產各種地板產品,包括地毯、地毯、瓷磚、強化木地板、木材、豪華乙烯基瓷磚和乙烯基地板。主要經營三個板塊的業(yè)務:全球陶瓷、北美地板和世界其他地區(qū)地板。該公司約60%的銷售額來自美國。
莫霍克工業(yè)2021年總銷售額為112.01億美元,同比增長17.26%,凈利潤為10.33億美元,在2020年的5.16億的基礎上翻了一番。每股收益為14.94美元,ROE(凈資產收益)為12.10%。其中,全球陶瓷磚業(yè)務營業(yè)額為39.17億美元,占該公司總營業(yè)額的34.91%,較2020年下降了1個百分點;運營收入為4.03億美元。
Lamosa
墨西哥Grupo Lamosa SAB de CV主要業(yè)務是制造和銷售瓷磚、衛(wèi)生潔具和陶瓷粘合劑,房地產部門還從事商業(yè)和住宅開發(fā),但主要收入來自陶瓷產品。該公司的產品主要在國內市場銷售,2020年約38%的產品銷往美國、加拿大和其他中南美洲國家。
2021年總銷售額為12.3億美元,同比大漲40%,凈利潤為1.9億美元,同比增幅接近為150%。其中,海外銷售額為4.96億美元,同比增81%,占集團總收入的38%,與上一年度持平。墻地磚業(yè)務2021年總銷售額為10.34億美元,較上年度增長47%,貢獻了集團總銷售額的80%。這一數(shù)據(jù)包含了2021年剛收購的樂家瓷磚的營業(yè)收入,樂家的主要市場在西班牙、巴西和美國。
SCG
SCG(Siam Cement Group是一家控股公司,通過其子公司生產和銷售各種建筑材料、化學品和包裝產品,其業(yè)務根據(jù)產品類型分為四個板塊:化學品、水泥建材、包裝產品和其他。大部分收入來自泰國本土。SCG公司2021年總銷售額為159億美元,同比增長42.5%,凈利潤為14.2億美元,同比增長38.04%。ROE為6.46%。據(jù)年報披露,SCG墻地磚年產能為1.81億平米。
RAK Ceramics
阿聯(lián)酋Ras Al-Khaimah Ceramics PSC主要從事各種陶瓷產品的制造和銷售,包括瓷磚、浴室套裝和衛(wèi)生潔具,另開展建筑工程和其他工業(yè)領域的業(yè)務。
RAK陶瓷2021年總銷售額為7.79億美元,同比增長21.8%。凈利潤為8117萬美元,同比增長102.5%。RAK陶瓷的核心市場是阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、歐洲等地,截至2021年1季度末,出口份額占總量的60%。在阿聯(lián)酋,由于項目業(yè)務放緩,收入同比下降 3.1%。在沙特阿拉伯,收入增長 26.7%。在歐洲,收入同比增長 17%,但第四季度收入環(huán)比下降 16.4%,主要是受海運集裝箱短缺引起的全球航運價格上漲的影響。在阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯之外的其他中東地區(qū),收入增長了48.1%。在印度,收入增長了 60.9%,在孟加拉國,盡管受到疫情引起的暫時停產的影響,收入仍保持了30.1%的增長。
Kajaria CERAMICS
Kajaria是印度最大的陶瓷磚生產商,主要生產陶瓷墻地磚(年產能28.10百萬平米)、拋光玻化磚(年產能19.80百萬平米)、釉面?;u(年產能22.50百萬平米)、衛(wèi)浴產品(水龍頭年產能100萬件和坐便器年產能75萬件),并從事膠合板和層壓板的代工業(yè)務。其生產的產品主要用于印度國內市場銷售。
受2021年上半年的隔離政策和低迷市場情緒的影響,Kajaria陶瓷2021財年銷售額為3640萬美元,較2020年下降了0.97%。EBITDA由2020年的544萬美元增22%至666萬。凈利潤為403萬美元,同比增長20.78%。
RWANA CITRAMULIA
印尼ARWANA CITRAMULIA公司主要從事陶瓷磚生產和在本土的銷售,旗下?lián)碛衅放艫RWANA 和UNO。2021年銷售額為1.78億美元,同比增長15.5%,凈利潤約為3270萬美元,同比大漲45.78%。
DYNASTY CERAMIC
泰國DYNASTY CERAMIC主要從事墻地磚生產和銷售,同時代理其子公司Tile Top Industry Public Company Limited生產的墻地磚和裝飾磚的銷售。DYNASTY CERAMIC的陶瓷磚品牌包括Dynasty、Tomahawk、Jaguar和Nava。此外,DYNASTY CERAMIC還從事衛(wèi)浴產品的分銷。
2021年,總銷售額為2.5億美元,同比降1.24%,凈利潤為5070萬美元,同比增長7.26%。2021年前3季度,共銷售陶瓷磚4460萬平米,同比下降6%。其中,4%用于出口,出口占比近兩年來一直穩(wěn)定在4%左右。
SAUDI CERAMICS
SAUDI CERAMICS是沙特最大的陶瓷產品、熱水器及相關部件制造商和銷售商。該公司的經營領域包括瓷磚和衛(wèi)生潔具、熱水器和陶瓷管。瓷磚和衛(wèi)生潔具的銷售是公司的主要收入來源。公司產品主要在沙特阿拉伯境內銷售,同時在其他海灣合作委員會國家和其他國家也有業(yè)務。2021年,SAUDI CERAMICS營業(yè)收入為4.09億美元,同比增長1.24%,利潤為6255千萬美元,同比增幅達200%。
Somany Ceramics
Somany Ceramics是一家總部位于印度的瓷磚、衛(wèi)生潔具和浴室配件產品制造商和銷售商,提供地磚、墻磚和馬桶、面盆、小便器等衛(wèi)生陶瓷產品及水龍頭、淋浴器等潔具產品。主要收入來自瓷磚銷售。2021年,Somany Ceramics年銷售額為2.76億美元,凈利潤約為1400萬美元。Somany Ceramics的財年截至至每年的1季度末,2020/2021財年銷售總收入為2.21億美元,同比2019/2020財年下降2.07%;凈利潤為776萬美元,同比激增267%,相較前疫情時代的2018/2019財年數(shù)據(jù)也有17.21%的增幅。2020年,Somany Ceramics生產陶瓷磚4800萬平方米。
VICTORIA PLC
英國VICTORIA PLC從事地面鋪設產品的制造、分銷和銷售。該公司分為三個運營部門:英國和歐洲軟地板、英國和歐洲瓷磚、軟地板產品在澳大利亞的銷售。英國和歐洲瓷磚為公司貢獻了最主要的收入,該部門主要在西班牙和意大利運營,業(yè)務涉及墻地磚的制造和分銷,產品主要在英國和其他歐洲國家銷售。到2021年9月30日的12個月內銷售額為11.56億美元,EBITDA為1.45億美元,凈利潤為4923萬美元。2020/2021財年(結束至每年3月31日)營業(yè)收入為8.64億美元,同比增長9.47%,凈利潤為3654萬美元。從2021年4月至2021年年末,VICTORIA PLC共收購5家從事家居用品、家居和相關產品銷售的公司。
Portobello SA
巴西Portobello SA主要從事陶瓷產品的制造和銷售,還提供技術陶瓷、搪瓷磚、裝飾件和特殊件、馬賽克磚、室內墻和室外立面產品。2021年,Portobello SA營業(yè)額為3.37億美元,較2020財年增長30.21%,凈利潤3664萬美元,同比增長47.25%,EBITDA為6463萬美元。
INTERCERAMIC
墨西哥的Internacional de Ceramica SAB de CV主要從事地板、瓷磚、安裝材料、浴室家具、廚房及配套產品的生產和銷售,約70%的產品在本土市場銷售。截至2021年9月30日的12個月內,銷售額為5.95億,較2020財年下降7.42%;同期凈利潤為3018萬美元,比2020財年翻了兩番,比疫情前的2019財年也增長了近55%。
Orient Bell
Orient Bell是印度一家從事陶瓷和地磚的制造、銷售和貿易的公司,產品有地磚、墻磚、鋪路磚等,大部分收入來自印度市場的銷售。2021年,Orient Bell總銷售額為8355千萬美元,2020/2021財年的銷售額是6727萬美元;同期凈利潤為324萬美元,而2020/2021財年的凈利潤僅有103萬美元。后者與2018/2019和2019/2020財年的數(shù)據(jù)差距不大,反映了2021年度該公司盈利能力的爆發(fā)。
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